“十四五”期間，金標桿普惠金融發展如何？金融
在國新辦于2025年9月22日舉辦的發布會上，中國人民銀行行長潘功勝指出，服務加拿大28平台63O 6967“十四五”時期，大行普惠金融等方面走在世界前列，霸榜兵年普惠小微貸款年均增速超過20%。小行國家金融監督管理總局局長李云澤則透露，有奇截至6月末，金標桿普惠型小微企業貸款余額36萬億元，金融是服務“十三五”末的2.3倍，利率下降2個百分點。大行金融監管部門負責人提及的霸榜兵年上述指標亦是2025年“金標桿—普惠銀行榜”（下稱“普惠銀行榜”）指標評價體系的核心指標。
作為2025年“金標桿—新金融競爭力榜”（下稱2025年“金標桿”，小行詳見《五大行業，有奇近400家機構，金標桿誰才是“金標桿”？》） 17個子榜之一，“普惠銀行榜”遵循“金標桿”自誕生之日起便確立的客觀、科學、公正和透明之四項原則，通過定量和定性數據測評、深調研和權威專家評審團打分三大維度，綜合評估各受測評銀行在普惠金融體系、普惠信貸質效、金融服務可得性和客戶服務質效等方面的綜合表現。
9月開始，南方周末新金融研究中心沿用初榜測評指標體系，以2025年中報數據為依據，對受測銀行各項指標數據進行更新（指標體系及初榜詳見《為特殊群體“雪中送炭”，哪些銀行更有行動力？》）。在此基礎上測算出客觀分值，此項分值在總分中占比70%。
與此同時，加拿大28平台63O 6967南方周末新金融研究中心通過多種形式對受測銀行進行深調研，并遴選11位專家組成評審團。專家們對受測評銀行“背對背”實名制獨立評分（詳見《評審團再擴容，11位評委青睞誰？》）。上述兩大維度測評結果在總分中各占比15%。其中，深調研環節包括問卷調研、線上調研和實地走訪部分銀行。
以上述三大維度分值及對應權重為測評依據，南方周末新金融研究中心研制而成2025年普惠銀行榜終榜。終榜顯示，2025年度，三大國有銀行在普惠金融三大維度的綜合比拼中得分領先，包攬終榜前三；股份行中僅有1家進入十強，較2024年有所退步；城農商行在前十強中占據半壁江山。
普惠金融仍在“增量擴面降息”
2025年“金標桿”銀行業測評范圍從42家擴展至60家，包括在內地及香港上市的全部中資上市銀行及尚未上市但屬于系統重要性銀行的廣發銀行。擴圍之后，受測評銀行的普惠金融整體發展質效如何？
截至6月末，受測評銀行普惠小微貸款余額較年初增長10%（按可比口徑，下同），增速快于同期銀行業普惠小微貸款增速1.8個百分點；普惠小微貸款余額在受測評銀行各項貸款總額中的占比，從2023年6月末的10.86%、2024年6月末的12.08%、2024年12月末的12.17%，進一步提升至目前的12.66%。
值得一提的是，受測評銀行普惠小微貸款余額23.35萬億元，占全部商業銀行普惠小微貸款余額的65.6%，較年初提高1.14個百分點；普惠小微貸款客戶數2093萬戶，較年初增長3.5%。
以上核心指標最新數據顯示，2025年以來，受測評銀行普惠金融仍在“增量擴面”，保持高于行業平均水平的規模增速。與此同時，受測評銀行新發放普惠小微貸款平均利率自2023年末的4.52%一路下行，至2024年末的4.16%，至2025年6月末僅有4.07%，累計下降了45個基點，降幅達10%。
在此期間，哪些銀行“步步為營”？哪些銀行“高歌猛進”？哪些銀行“退避三舍”？
普惠銀行榜終榜顯示，國有大行穩居前列，四大行悉數躋身前五；43家城農商行中有5家挺進十強，11家入圍前20，數量較2024年終榜分別增加4家和3家；股份制銀行僅中信銀行名列前十，3家進入前20名，在普惠金融領域得分排名整體大幅下滑。
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農業銀行蟬聯冠軍
國有大行依舊保持在普惠金融領域絕對主導地位。
6月末，國有大行普惠小微企業客戶數和貸款余額分別占受測評銀行的71%和70%，占全部商業銀行的24%和45%；國有大行對全部商業銀行普惠小微貸款余額增量的貢獻度達72%，較年初增速分別達5.94%和13.86%，分別領先受測評銀行整體2.47個百分點和3.74個百分點。
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其中，農業銀行在普惠金融領域力壓其他大行，蟬聯“普惠銀行榜”冠軍。農行在普惠型小微企業的貸款客戶數、貸款余額、貸款余額新增等核心指標上均領先同業；在普惠金融業務超大基數情況下，上述核心指標仍能實現不低于行業平均水平的增速，是普惠金融供給總量最大、服務覆蓋面最廣、可持續發展能力領先的國有大行。
中國銀行雖在普惠金融的絕對規模上落后建設銀行和工商銀行，但憑借在動態變化指標、新發放普惠型小微企業貸款利率方面的良好表現，以及在普惠型涉農貸款方面更充分的信息披露，位居第二。
蘭州銀行逆襲
擴圍之后，受測評城市商業銀行數量從17家增至30家，覆蓋省份從13個增至19個。哪些城市商業銀行的普惠金融業務表現較佳？
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普惠銀行榜終榜顯示，蘭州銀行、北京銀行和南京銀行聯袂進入榜單十強，其中蘭州銀行得分僅次于四大國有銀行，排名榜單前五和城商行第一。2025年6月末，蘭州銀行總資產5097億元，在受測評的30家城商行中僅排第24位，是典型的區域性中小銀行。但在西北地區，蘭州銀行是規模最大的城商行，其網點遍及甘肅全省各地市。2024年“金標桿”測評中，該行普惠金融榜得分在43家受測評銀行中列第20名，城商行中列第7名。2025年，蘭州銀行的得分排名為何大幅躍進？
分維度看，蘭州銀行在最為核心的普惠信貸質效維度（占總得分權重49%）得分排名第五，僅次于四大國有銀行，與總得分排名一致。在該維度14項子指標的比拼中，規模實力均落下風的蘭州銀行，動態變化指標表現驚人。其中，該行上半年在總貸款規模僅增長4.9%的情況下，普惠型涉農貸款較年初大增21.79%，比全行貸款增速加快16.89個百分點。蘭州銀行這兩項重要指標獲滿分，將其他銀行甩在身后。不僅普惠型涉農貸款，該行普惠小微貸款客戶數較年初增幅、普惠小微貸款在總貸款余額中的占比較年初提升、普惠小微貸款余額較年初增幅等動態變化指標分別列受測評銀行的第五、第八和第十，進一步佐證2025年蘭州銀行普惠金融業務快速發展的良好態勢。
與此同時，北京銀行、南京銀行也躋身十強。兩家頭部城商行均屬系統重要性銀行，網點和業務早已實現跨省區展業，普惠金融業務較可比同業更具競爭力。2024年，兩家銀行的普惠金融榜分別排名第9和第19名，此次分列第8和第9名，顯示出在普惠金融領域穩中有進的發展態勢。
與之相比，寧波銀行、江蘇銀行和上海銀行這3家同為系統重要性銀行的頭部城商行，在普惠金融各項指標榜比拼中因增速放緩，或信息披露不夠充分，綜合得分與領先者拉開差距，最終分別排名總得分第23、第29和第31名。
值得一提的是，天津銀行（第12名）、蘇州銀行（第16名）、杭州銀行（第19名）、長沙銀行（第20名）和瀘州銀行（第22名）5家規模稍小的城商行此次也超越上述3家頭部城商行，4家進入前20名，均較其各自總資產排名明顯提升。從共性原因分析，上述城商行在深調研維度均準備充分，對問卷相關問題的回復全面且包含與測評直接相關的新信息，故獲得滿分或接近滿分的成績。同時，與測評直接相關的新信息有力補充了該行年報、中報、ESG報告等公開信息披露存在的缺失，提升了上述銀行在數據測評維度的得分。
滬農商行險勝
與2024年普惠金融榜相比，2025年普惠銀行榜最大變化是2家粵港澳大灣區的頭部農商行首次被納入測評對象，實際測評農商行達12家。2025年6月末，廣州農商銀行和東莞農商銀行資產規模分別達1.4萬億元和7600億元，在受測評農商行中僅次于重慶農商行和上海農商行，分居第3和第4名。
更趨激烈的競爭之下，12家農商行表現如何？普惠銀行榜終榜顯示，滬農商行以0.19分險勝青農商行，蟬聯農村商業銀行普惠銀行榜冠軍。這2家農商銀行同時躋身普惠銀行榜十強，分居第6和第7名，表現優于資產規模更大的股份制銀行。
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比較而言，滬農商行在與普惠型小微貸款業務相關的各項指標中領先青農商行，青農商行則在普惠型涉農貸款業務相關的各項指標中優于滬農商行，可謂各擅勝場，其中青農商行的得分更加領先。但滬農商行在深調研問卷反饋方面更加充分，在專家評委打分環節獲得評委的票數更高，最終得分反超青農商行而奪冠。
首次參與測評的東莞農商銀行和廣州農商銀行表現迥異。東莞農商銀行雖資產規模不及廣州農商銀行，但該行普惠型小微貸款的增量、增速、占比、占比提升等指標表現均好于廣州農商銀行。其中，6月末，該行普惠型小微貸款在全部貸款余額的占比達到13%，較年初提升了2.58個百分點，該項指標在全部受測評銀行中位居第一。
不僅如此，東莞農商銀行還積極配合深調研，廣州農商銀行則未提交任何反饋材料。最終，東莞農商銀行以18.28分的巨大優勢勝出，排名普惠銀行榜總得分第13名，農商銀行榜第3名。廣州農商銀行此次僅獲得總得分榜第39名。
股份行集體“退步”
較之2024年和2025年的普惠銀行榜終榜得分可見，在榜單打分邏輯一致、測評銀行數量增加37%的情況下，2025年國有大行、股份制銀行、城市商業銀行和農村商業銀行4個分榜單平均得分分別為48.41分、30.02分、26.06分和27.06分，分別比2024年提高1.65分、1.57分、4.77分和11.91分。這顯示受測評銀行普惠金融整體質效繼續向好。
但股份制銀行的提升幅度最小，反映到榜單排名的變化，則是股份制銀行排名集體大幅下滑。
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普惠銀行榜終榜顯示，11家受測評股份制銀行中，僅中信銀行進入十強，第11至第20名中只有民生銀行（第14名）、廣發銀行（第17名）和招商銀行（第18名）。這與2024年4家股份制銀行進入十強，6家進入前20名的局面相去甚遠。股份制銀行在普惠金融領域發生了什么？
從普惠信貸質效維度觀察，股份制銀行2025年上半年在動態變化指標上表現不佳。其中，4家銀行普惠型小微貸款客戶數同比負增長，3家銀行普惠型小微貸款余額增幅低于1%并且低于該行整體貸款增速；普惠型涉農貸款方面，6家披露相關數據的股份制銀行中，有4家6月末的普惠型涉農貸款余額較年初出現下降，普惠金融業務在部分股份制銀行出現“降速”現象。
不僅僅股份制銀行，城商行中這一現象也較2024年明顯增加。30家受測評的城商行中，25家披露了普惠型小微企業貸款相關情況，其中12%的銀行普惠型小微企業客戶數較年初負增長，16%的銀行普惠型小微企業貸款余額出現負增長，44%的銀行普惠型小微企業貸款增速不及全部貸款增速；在披露普惠型涉農貸款相關情況的城商行中，36%的銀行該項貸款余額出現負增長。上述股份制銀行和城商行中普惠金融指標出現負增長的數量均較2024年顯著增多。南方周末新金融研究中心研究員深調研發現，上述銀行普惠貸款的資產質量承壓，是造成業務增速下降甚至收縮的重要內因之一。
這只是普惠金融業務歷經10年高速發展后整體“減速”趨勢的一種反映。事實上，自2021年一季度以來，央行貨幣政策執行報告中披露的普惠型小微貸款余額和客戶數的同比增速便呈現逐季下滑趨勢。南方周末新金融研究中心在2024年度銀行業“金標桿—普惠金融榜”終榜報告中對此已有預警（詳見《43家銀行，誰是普惠金融領頭羊？｜2024年度“金標桿”》）。
從2025年普惠銀行榜終榜可以看出，國有大行和頭部城農商行普惠金融業務依然穩中有進，保持了較快的發展速度和發展質量。這令股份制銀行在普惠業務上遭遇“前后夾擊”，或主動收縮或被動防守，股份制銀行在普惠金融領域的市場份額持續受到蠶食。
應提升商業可持續性
自2013年正式提出“發展普惠金融”以來，中國普惠金融業務發展取得了巨大進步。
據央行發布的2025年第二季度貨幣政策執行報告，在世界銀行首批公布的主要經濟體企業調查結果中，中國企業獲得資金相關指數為92.5，與新加坡并列最優水平。其中，小微企業貸款保持快速增長，小微企業融資獲得感大幅提升。小微企業貸款余額近十年來年均增速約15%，在企業貸款中的占比由2014年末的30.4%提升至38.2%；2018年末以來，普惠型小微企業貸款年均增速超過20%，授信戶數增長3倍多。
南方周末新金融研究中心研究員持續調研觀察發現，普惠金融事業啟動以來，在商業銀行于普惠金融領域“真小微、真普惠”的精準支持下，小微企業融資獲得感顯著提升。但商業銀行普惠金融當前也面臨著部分小微企業自身經營壓力增大、商業銀行獲客成本增加、資產質量承壓、非銀機構尤其互聯網平臺小額貸款業務競爭等多重挑戰；另一方面，商業銀行在盡職免責機制可操作性、融資擔保和信息共享等配套機制運作等方面有待進一步完善，服務小微企業質效仍有待進一步提升。
南方周末新金融研究中心研究員認為，“增量擴面降息”和“商業可持續”是普惠金融事業的“一體兩面”。一方面，要繼續加強政策引導，為商業銀行“敢貸愿貸能貸會貸”營造有利制度環境；另一方面，商業銀行也應大力應用數字技術、人工智能賦能普惠金融，推動金融科技和普惠金融深度融合，推動普惠金融發展方式和治理方式變革，進一步提高普惠金融服務的便利度和可得性。
